Velkarahoitus ja luottoluokitus

​Fortumin liiketoiminta on pääomavaltaista, ja konsernilla on säännöllisesti tarvetta hankkia rahoitusta. Fortumilla on hajautettu luottosalkku, joka koostuu pääasiassa pitkäaikaisesta euro- ja Ruotsin kruunumääräisestä rahoituksesta. Pitkäaikainen rahoitus koostuu pääasiallisesti joukkovelkakirjalainoista, joita on laskettu liikkeelle Fortumin EMTN-ohjelman (Euro Medium Term Note programme) puitteissa sekä erilaisista kahdenkeskisistä ja syndikoiduista rahoitusjärjestelyistä usean eri rahoituslaitoksen kanssa. Rahoitusta on pääasiassa nostettu emoyhtiötasolla ja jaettu erilaisten sisäisten rahoitusjärjestelyjen kautta.

Konsernin velkarakenne
31.3.2024

Lainasalkku ja lainasalkun keskikorko
31.3.2024

Lainojen erääntyminen, milj. euroa

Vuosi

31.3.2024

2024

1 282

2025

521

2026

746

2027

17

2028 

517

2029 ja myöhemmin

2 652

YHTEENSÄ

5 735

Likviditeettitilanne 31.3.2024

Likvidit varat ja sitovat luottolimiitit, milj. euroa  
Sitovat luottolimiitit

Kokonaismäärä

Nostettu määrä

Käytettävissä

Eräpäivä
Lyhytaikainen

 

 

 

 
Luotolliset tilit, 100 miljoonaa euroa

100

0

100

Toistaiseksi voimassa
Pitkäaikainen

 

 

 

 
Luottolimiitti, 800 miljoonaa euroa

800

0

800

Kesäkuu 2025*
Syndikoitu luottolimiitti,
2 400 miljoonaa euroa

2 400

0

2 400

Kesäkuu 2025**
Yhteensä

3 300

0

3 300

 
 

 

 

 

 
Likvidit varat

Kokonaismäärä

 

 

 
Fortum

 4 875

 

 

 
Likvidit varat ja luottolimiitit yhteensä

8 175

 

 

 

* Sisältää lainanantajan option jatkaa sopimusta 1 vuodella
** Sisältää lainanantajien option jatkaa sopimusta enintään 2 vuodella

8 miljardin euron EMTN-ohjelma 31.3.2024

Joukkovelkakirja

Määrä

Tasearvo

Korko

Eräpäivä

Rating/Listattu

Kiinteäkorkoinen

milj. euroa

milj. euroa

 

 

 

XS1956037664

750

730

1,625 %

2/2026

Kyllä/Kyllä

XS2606264005

500

495

4,000 %

5/2028

Kyllä/Kyllä

XS1956027947

750

747

2,125 %

2/2029

Kyllä/Kyllä

XS2606261597

650

659

4,500 %

5/2033

Kyllä/Kyllä

XS0939100524

100

97

3,500 %

6/2043

Ei/Kyllä

Yhteensä

 

2 728

 

 

 

EMTN ohjelman ehdot ovat saatavilla Luxembourg Stock Exchangen sivuilla.

Fortum Oyj:n joukkovelkakirjat tai luottolimiitit eivät sisällä rahoituskovenantteja kuten velan määrään, korkokatteeseen tai pääomarakenteeseen liittyviä rajoituksia.

Yllä listattuja joukkovelkakirjalainoja ei ole rekisteröity eikä tulla rekisteröimään Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain (Securities Act of 1933) mukaisesti eikä niitä saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa tai yhdysvaltalaisille henkilöille tai sellaisten henkilöiden lukuun, paitsi Yhdysvaltain arvopaperilain sallimissa tietyissä poikkeustapauksissa rekisteröintivelvollisuudesta.

Vihreän rahoituksen viitekehys - Green Finance Framework

Fortum on julkaissut vihreän rahoituksen viitekehyksen sisällyttääkseen kestävän kehityksen tavoitteensa koskemaan myös yhtiön rahoitusta. Viitekehys tukee Fortumin strategisia prioriteetteja: puhtaan energian toimittaminen luotettavasti, teollisuuden dekarbonisaation edistäminen Pohjoismaissa sekä uudistuminen ja kehittyminen.

Viitekehyksen puitteissa Fortumilla on mahdollisuus hyödyntää rahoituksessaan vihreitä joukkovelkakirjalainoja ja vihreitä lainoja hankkeisiin, jotka liittyvät uusiutuvan energian, energiatehokkuuden ja/tai ydinvoiman kehittämiseen. Jos viitekehysten mukaisten lainojen varoja kohdennetaan ydinvoiman tuotantohankkeisiin, tiedotetaan siitä lainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Kehyksen piiriin kuuluvat hankkeet sisältävät käyttöomaisuusinvestointeja, investointeja ja/tai liiketoimintaan liittyviä kuluja (mukaan lukien T&K).

Marraskuussa 2023 uuden strategian julkaisun yhteydessä Fortum ilmoitti sitoutuvansa hiilineutraaliustavoitteeseen (Scope 1, 2 ja 3) jo vuoteen 2030 mennessä ja luopuvansa kaikesta hiileen perustuvasta energiatuotannosta jo vuoden 2027 loppuun mennessä. Fortum on myös sitoutunut kunnianhimoisiin luonnon monimuotoisuustavoitteisiin ja asettamaan tieteeseen perustuvan päästövähennystavoitteen (SBTi 1,5 celsiusastetta). 

Lataa Fortumin vihreän rahoituksen viitekehys - Green Finance Framework  (engl.)

Sustainalyticsin riippumaton arvio

Danske Bank toimi neuvonantajana Fortumin vihreän rahoituksen viitekehyksen laatimisessa, ja Sustainalytics on antanut riippumattoman arvion, että viitekehys on linjassa Kansainvälisen pääomamarkkinayhdistyksen (ICMA) Green Bond Principles 2021 ja Green Loan Principles 2023 -periaatteiden kanssa, joita hallinnoivat Loan Market Association (LMA), Asia Pacific Loan Market Association (APLMA) ja Loan Syndications and Trading Association (LSTA).

Lataa Sustainalyticsin riippumaton arvio Fortum Green Finance Framework (engl.)

Vastuuvapauslauseke (disclaimer)

Fortumin viitekehyksen ja sen alan standardien mukaisuuden on arvioinut maailmanlaajuisesti tunnettu ESG-analyysien, luokitusten ja informaation tuottaja Morningstar Sustainalytics, joka on myös antanut näkemyksensä Fortumin viitekehyksen vankkuudesta ja uskottavuudesta. Sustainalyticsin riippumaton arvio tai mikään sen osa ei muodosta eikä sitä tule pitää soveltuvassa lainsäädännössä tarkoitettuna tarjouksena hankkia tai kehotuksena hankkia mitään arvopapereita, äänioikeuksien tai valtakirjojen hankintana, sijoitusneuvontana, asiantuntijalausuntona taikka vahvistuskirjeenä.

Avainlukuja 2018-2023

Milj. euroa tai kuten merkitty

2023

2022

2021

2020

2019

2018

Sijoitettu pääoma

14 408

15 522

30 885

26 239

19 929

18 170

Korollinen nettovelka

N/A

N/A

N/A

N/A

5 260

5 509

Rahoitusnettovelka

942

1 084

789

7 023

4 833

N/A

Liiketoiminnan rahavirta, Fortum yhteensä

1 819

-8 767

4 970

2 555

1 575

804

Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), %

N/A

N/A

N/A

N/A

10,0

6,7

Korkokate

-16,8

-75,5

-12,7

27,3

8,0

10,0

Korkokate sisältäen aktivoidut vieraan pääoman menot

-19,7

-72,2

-9,4

18,6

7,5

9,2

Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta/korollinen nettovelka, %

N/A

N/A

N/A

N/A

32,2

26,8

Rahoitusnettovelka/vertailukeploinen käyttökate, jatkuvat toiminnot ilman Venäjää

0,5

0,6

N/A

N/A

N/A

N/A

Velkaantumisaste, %

11

14

6

45

40

46

Vertailukelpoinen nettovelka/käyttökate

N/A

N/A

N/A

N/A

3,0

3,6

 

Fortumin tämän hetkinen luottoluokitus

LuottoluokittajaLuottoluokitusLuokitus voimassa alkaenViimeisin raportti
S&P Global RatingBBB+/näkymä vakaa25.3.202425.3.2024
Lataa
Fitch RatingsBBB/näkymä vakaa21.3.20239.4.2024 Lataa

 

Vanhemmat luottoluokittajien julkaisemat raportit Fortumista ovat nähtävissä Fortumin englanninkielisessä raporttiarkistossa.

Fortumin luottoluokituksen kehitys

VuosiS&P Global Ratings Fitch Ratings
2012-2014A- (27.11.2012 alkaen)A- (15.1.2013 alkaen)
2015-2017BBB+ (5.6.2015 alkaen)BBB+ (17.11.2015 alkaen)
2018-2023BBB (18.1.2018 alkaen)BBB (28.6.2018 alkaen)
2024-BBB+ (25.3.2024 alkaen)BBB (28.6.2018 alkaen)