Velkarahoitus ja luottoluokitus

​Fortumin liiketoiminta on pääomavaltaista, ja konsernilla on säännöllisesti tarvetta hankkia rahoitusta. Fortumilla on hajautettu luottosalkku, joka koostuu pääasiassa pitkäaikaisesta euro- ja Ruotsin kruunumääräisestä rahoituksesta. Pitkäaikainen rahoitus koostuu pääasiallisesti joukkovelkakirjalainoista, joita on laskettu liikkeelle Fortumin EMTN-ohjelman (Euro Medium Term Note programme) puitteissa sekä erilaisista kahdenkeskisistä ja syndikoiduista rahoitusjärjestelyistä usean eri rahoituslaitoksen kanssa. Rahoitusta on pääasiassa nostettu emoyhtiötasolla ja jaettu erilaisten sisäisten rahoitusjärjestelyjen kautta.

Velkarakenne ja lainojen erääntyminen

Konsernin velkarakenne 30.9.2018 Lainojen vuosittainen erääntyminen ja keskikorko 30.9.2018

Velkarakenne Q2 2018
Maturiteettiprofiili Q3 2018

 Korollinen velka yhteensä EUR 5 975 miljoonaa

  • Keskikorko 2,4% (2017: 3,6%)
  • Velkasalkku pääasiassa EUR- ja SEK-määräinen. Salkun keskikorko 1,6% (2017: 2.4%)
  • EUR 716 miljoonaa (2017: 773) vaihdettu RUB-määräiseksi. Keskikorko sisältäen suojaus-kustannuksen 7,9% (2017: 9,5%)

Likviditeettitilanne 30.9.2018

Lyhytaikainen rahoitus, milj. euroa Jäljellä Nostettu määrä Kokonaismäärä
Yritystodistusohjelmat      
Yritystodistusohjelma 1 000 milj. euroa 1 000 0 1 000
Yritystodistusohjelma 5 000 milj. Ruotsin kruunua 951 0 957
  1 951 0 1 957
Likvidit varat ja luottolimiitit Käytettävissä Nostettu määrä Kokonaismäärä
Luottolimiitit      
Lyhytaikainen (voimassa toistaiseksi) 50 0 50
Pitkäaikainen (voimassa 16.6.2023) 1 750 0 1 750
  1 800 0 1 800
Likvidit varat 731    
   joista Venäjän osuus 289    
Rahavarat ja luottolimiitit yhteensä 2 531    

Joukkovelkakirjalainat

8 miljardin euron EMTN-ohjelma
30.9.2018

Joukkovelkakirja Valuutta Määrä Arvo EUR Tase-arvo EUR Korko, % Eräpäivä ISIN tunnus Rating Listattu
Kiinteäkorkoinen laina EUR 750 000 000 750 000 000 749 482 140 6,000 20.03.2019 XS0418729934 kyllä kyllä
Kiinteäkorkoinen laina EUR 500 000 000 500 000 000 513 876 542 4,000 24.05.2021 XS0629937409 kyllä kyllä
Kiinteäkorkoinen laina EUR 1 000 000 000 1 000 000 000 1 035 849 793 2,250 06.09.2022 XS0825855751 kyllä kyllä
Kiinteäkorkoinen laina EUR 100 000 000 100 000 000 96 626 223 3,500 03.06.2043 XS0939100524 ei kyllä
  EUR 2 350 000 000 2 350 000 000 2 395 834 698          
Vaihtuvakorkoinen laina SEK 1 000 000 000 97 002 619 97 002 619 Vaihtuva 27.06.2023 XS0945849577 ei ei
Yhteensä     2 447 002 619 2 492 837 317          

Fortum Oyj:n joukkovelkakirjat tai luottolimiitit eivät sisällä rahoituskovenantteja kuten velan määrään, korkokatteeseen tai pääomarakenteeseen liittyviä rajoituksia.

Yllä listattuja joukkovelkakirjalainoja ei ole rekisteröity eikä tulla rekisteröimään Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain (Securities Act of 1933) mukaisesti eikä niitä saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa tai yhdysvaltalaisille henkilöille tai sellaisten henkilöiden lukuun, paitsi Yhdysvaltain arvopaperilain sallimissa tietyissä poikkeustapauksissa rekisteröintivelvollisuudesta

Luottoluokitus

Fortumin tämän hetkinen luottoluokitus ja näkymät

Luottoluokittaja Luottoluokitus Voimassa alkaen
Standard & Poor's BBB, negatiivinen 16.2.2018
Fitch Ratings BBB, stable 28.6.2018

Luottoluokittajien julkaisemat raportit Fortumista ovat nähtävissä Fortumin englanninkielisessä raporttiarkistossa, valitsemalla kategoria "credit rating report".

Fortumin luottoluokituksen kehitys

Rating history