Fortum ostaa Oslon kaupungin Hafslund-os

Fortum ostaa Oslon kaupungin Hafslund-osakkeet - Merkittävä askel pohjoismaisen sähkö- ja lämpöstrategian toteuttamisessa Fortum ja Oslon kaupunki ovat allekirjoittaneet sopimuksen, jonka mukaan Fortum ostaa Oslon 53,7 % osuuden Hafslundin osakkeista 660 miljoonalla eurolla (5,4 miljardia Norjan kruunua). Oslon kaupunginhallitus on hyväksynyt sopimuksen toukokuun 9. päivänä ja suositellut sitä kaupunginvaltuuston hyväksyttäväksi. Kauppa antaa Fortumille mahdollisuuden kehittää edelleen johtavaa yhteispohjoismaista sähkö- ja lämpöyhtiötä, jolla on merkittävää osaamista ja kokoa Norjassa, Ruotsissa ja Suomessa. Oslon kaupungin osakkeiden oston jälkeen Fortumista tulee Hafslundin enemmistöomistaja. Tämä on merkittävä askel Fortumin pohjoismaisen sähkö- ja lämpöstrategian toteuttamisessa: - Tekee Fortumista markkinajohtajan sekä Pohjoismaissa että Norjassa sähkön vähittäismyynnissä - Vahvistaa Fortumin markkinajohtajan asemaa pohjoismaisessa sähkönsiirrossa ja tekee yhtiöstä markkinajohtajan Norjassa - Vahvistaa Fortumin markkina-asemaa toiseksi suurimpana sähköntuottajana Pohjoismaissa - Lisää sähkönsiirrosta saatavia vakaita kassavirtoja, luo laajemman asiakaspohjan sekä lisää maantieteellistä ulottuvuutta - Tuo 20 miljoonan euron vuosittaiset synergiaedut vuoteen 2006 mennessä Oslon kaupunginhallitus on hyväksynyt sopimuksen, jonka toteutuminen vaatii vielä Oslon kaupunginvaltuuston hyväksynnän sekä edellyttää, että Oslon kaupungille ei tehdä korkeampia tarjouksia heinäkuun alkuun mennessä. Kaupan odotetaan toteutuvan kesän aikana. Tämän jälkeen Fortum omistaa 87,8 % Hafslundin osakepääomasta ja tekee sääntöjenmukaisen lunastustarjouksen vähemmistöosakkaille samalla hinnalla. “Olen hyvin iloinen, että voimme jatkaa yhteispohjoismaisen strategiamme toteuttamista ja että pääsimme sopimukseen Oslon kaupunginhallituksen kanssa. Olemme omistaja, jolla on vahva teollinen osaaminen sekä taloudellisia resursseja Hafslundin liiketoimintojen kehittämiseksi sekä Norjassa että muilla markkinoilla.ö, sanoo Fortumin toimitusjohtaja Mikael Lilius. öHafslund on hyvä yhtiö, jolla on pitkä historia ja vahva markkina- asema ja se sopii erinomaisesti strategiaamme. Voimme yhdistää erityisosaamisemme ja parantaa kilpailukykyämme sekä Norjassa että muilla markkinoillamme. Koko pohjoismaisen organisaatiomme toiminta vahvistuu ja tehostuu asiakkaiden, henkilöstön ja omistajien eduksiö, Mikael Lilius toteaa lopuksi. Kauppa lyhyesti Fortum on sopinut ostavansa Oslon kaupungin 67 524 647 Hafslundin A-osaketta ja 37 342 907 B-osaketta käteishintaan 53,0 Norjan kruunua A-osakkeelta ja 48,0 Norjan kruunua B-osakkeelta. Kokonaishinta osakekaupalle on 660 miljoonaa euroa (5,4 miljardia Norjan kruunua). Nämä osakkeet edustavat 53,7 % Hafslundin osakkeista. Koko kauppahinnaksi Hafslundin osakekannalle (100 %) tulee 45,4 Norjan kruunua osakkeelta (1,1 mrd. euroa tai 8,9 mrd. Norjan kruunua) mukaan lukien Fortumin nykyisestä 34,1 % omistuksesta maksettu hinta sekä vähemmistöosakkaiden lunastushinta. Lisäksi Fortum ottaa vastuulleen noin 1,4 miljardia euroa (10,9 miljardia Norjan kruunua) Hafslundin korollista nettovelkaa. Hafslundin ja Fortumin yhdistyminen sekä Fortumin nykyisten Norjan liiketoimintojen yhdistäminen Hafslundiin luo merkittäviä liiketoimintamahdollisuuksia ja kaupasta odotetaan syntyvän 20 miljoonan euron vuosittaiset synergiaedut 2006 mennessä. Nämä edut tulevat Hafslundin oman noin 50 miljoonan euron säästötavoitteen lisäksi. Synergiaetuja syntyy mm. valitsemalla yhtiöiden parhaat operatiiviset toimintatavat ja hyödyntämällä volyymietuja (mm. yhteinen ostotoiminta) sekä monipuolista asiantuntemusta. Kaupalla odotetaan olevan positiivinen vaikutus Fortumin nettotulokseen vuonna 2006. Kaupan kokonaishinta velkoineen jaettuna käyttökatteella (AV/EBITDA) 12 edelliseltä kuukaudelta on 9,6x synergiaetujen jälkeen. Norjan vesivoimaa säätelevästä lainsäännöstä johtuen Fortum ostaa ensimmäisessä vaiheessa Oslolta ja vähemmistöosakkailta yhteensä 89,9 % Hafslundin osakkeista. Jäljellejäävien osakkeiden osto tapahtuu, kun Fortum on saanut tarvittavan toimiluvan (konsessio) Norjan vesivoiman tuotantoon ja omistukseen. Mikäli Fortum ei saa edellä mainittua toimilupaa, Oslon kaupunki jää vähemmistöosakkaaksi vesivoimayhtiöön ja Fortum ostaa täysimääräisesti kaikki muut Hafslundin liiketoiminnat. Kauppa rahoitetaan pankkilainoilla. Fortum sitoutuu johtamaan Hafslundia siten, että joukkovelkakirjan haltijoille ja muille lainanantajille annetut sitoumukset täytetään. Keskipitkällä aikavälillä Fortum aikoo vähentää kaupassa syntynyttä velkaa sisäisillä kassavirroilla. Hafslund Hafslund on Norjan suurin sähköyhtiö mitattuna siirto- (540 000 asiakasta) ja vähittäismyyntiasiakkaiden (614 000 asiakasta) määrällä. Hafslund omistaa myös yhdeksän vesivoimalaitosta, jotka tuottavat 2,9 TWh sähköä normaalisateisena vuonna. Hafslundin liikevaihto 12 kuukaudelta 31.3.2004 asti oli 8,1 miljardia Norjan kruunua ja liikevoitto 727 miljoonaa kruunua. Fortum Fortum on Pohjoismaiden ja Itämeren alueen johtavia energiayhtiöitä. Yhtiön toimintaan kuuluu sähkön ja lämmön tuotanto, myynti ja jakelu, öljyn tuotanto, jalostus ja markkinointi, voimalaitosten käyttö- ja kunnossapitopalvelut sekä energiaan liittyvät muut palvelut. Yhtiön päätuotteita ovat sähkö, lämpö ja höyry, liikennepolttoaineet ja lämmitysöljyt. Fortumin kilpailukyky sähkö- ja lämpöliiketoiminnassa perustuu yhteispohjoismaiseen toimintamalliin, jolle on ominaista tehokas toiminta ja laaja asiakaskunta. Öljynjalostajana Fortum on johtava ympäristömyötäisten tuotteiden valmistaja. Fortumin liikevaihto 12 kuukaudelta 31.3.2004 asti oli 10,6 miljardia euroa ja liikevoitto 1,5 miljardia euroa. Fortum Oyj:n osake noteerataan Helsingin pörssissä. Fortum järjestää aiheesta tiedotustilaisuuden tänään klo 12.00 yhtiön pääkonttorissa Espoon Keilaniemessä sekä samanaikaisesti Oslossa kello 11.00 Norjan aikaa (Teatersalen, hotelli Continental). Fortum järjestää puhelinkokouksen kansainvälisille analyytikoille ja sijoittajille tänään klo 17.00. Puhelinnumero kuuntelua varten on +44 (0) 1452 569 103. Fortum Oyj Carola Teir-Lehtinen Viestintäjohtaja Lisätietoja: Mikael Lilius, toimitusjohtaja +358 10 452 9100 Juha Laaksonen, talousjohtaja +358 10 452 4519 Jakelu: Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet